액정 디스플레이 모듈은 액정 디스플레이 패널과 관련 구동 회로, 백라이트, 집적 회로 및 기타 구성 요소를 함께 조립하여 형성된 모듈식 어셈블리를 말합니다. 그 구조는 다운스트림 제품의 적용에 따라 다릅니다.
최근 몇 년 동안 터치 기술의 발전으로 액정 디스플레이, 특히 중소형 액정 디스플레이에 터치 스크린을 적용하는 경우가 점점 더 많아지고 있습니다.{0} 터치스크린 일체형 액정표시장치 모듈은 터치스크린 구조도 포함한다.
LCD 모듈 산업 체인 소개: 재료 측면에서 강력한 수익성
산업 사슬의 관점에서 LCD 모듈 산업 사슬은 상류 기초 재료, 중류 패널 제조 및 하류 최종 제품으로 나눌 수 있습니다. 그 중 업스트림 기본 재료에는 유리 기판, 컬러 필터, 편광판, 액정 재료, 드라이버 IC, 백라이트 모듈, 전도성 은 페이스트, 포토레지스트 등; 미드스트림 패널 제조에는 어레이(어레이), 박스형(셀), 모듈(모듈)이 포함됩니다. 다운스트림 터미널 제품에는 LCD TV, 컴퓨터, 스마트폰, 디지털 카메라, 차량 디스플레이 및 의료 장비가 포함됩니다.
액정 디스플레이 모듈 산업 사슬의 총 이윤율 분석에서 유명한 이론적 "스마일 곡선"이 형성됩니다. 산업 사슬의 총 이윤율은 U{0}}자형이며 높은 총 이윤율 왼쪽이 상류기초소재(매출총이익률 40% 이상), 중간이 낮음. 매출총이익률은 미드스트림 패널 제조(총 이익률 10-20%)이고 오른쪽의 더 높은 매출총이익률은 다운스트림 터미널 제품(총 이익률 20-30%)입니다.
"스마일 곡선"은 주로 기술 장벽과 경쟁 환경으로 인한 것입니다. 산업체인의 상류에서 기초소재의 기술적 문턱은 매우 높고, 대부분이 일본, 한국, 미국과 같은 소수의 기업에 독점되어 상류에서 높은 매출총이익의 현상을 만들고 있다. 산업 체인의. 미드스트림 패널 제조의 절반은 한국이 통제합니다. 중국 본토가 시장 점유율 경쟁에 합류한 이후로 중류 지역의 경쟁 구도는 더욱 치열해졌습니다. 하류 응용 분야가 넓고 경쟁 패턴이 비교적 분산되어 있으며 총 이윤이 중류 수준입니다.
LCD 산업의 발전을 돌이켜보면 미국은 LCD 기술 개발에 앞장서서 주도권을 잡았고 일본 업체들은 LCD 기술을 성공적으로 산업화했다. 1988년 Sharp에서 세계 최초의 14{3}인치 LCD 모니터를 출시하면서 일본은 세계 LCD 패널 산업을 거의 독점했습니다. 1990년대 이후 한국과 대만의 패널 업체가 속속 등장했다. 정부 지원에 의존하여 하이엔드 생산 라인에{4}}주기적인 투자에{6}} 투자하여 성공적으로 일본 기업을 능가했습니다. 이후 LCD 패널 시장은 오랫동안 한국과 대만이 주도해 왔다. 2010년부터 본토 LCD 패널 공장들이 본격 가동에 들어갔다. 수십 년간의 어려운 개발 끝에 BOE와 Huawei와 같은 많은 중하류 선도 기업이 중국 본토에 속속 등장하여 중국 LCD 산업이 성숙하고 그룹 돌파구를 달성할 수 있게 되었습니다. 대만에서 본토로 이동합니다.
2018년 글로벌 LCD 패널 출하량 순위 BOE(5,430만), LGD(4,860만), 이노룩스(4,510만), 삼성(3,940만), CSOT(3,870만) 등 세계 5위권 진입 중국 글로벌 LCD 패널 출하의 가장 중요한 지역.
국내 산업 플랫폼은 상류 원료 기업의 생활 공간을 열어 우리 나라 본토의 자주적 인 재료 연구 개발 시스템이 상승 사이클에 진입 할 수있는 기회를 제공합니다. 업스트림 소재는 여전히 유럽, 미주, 일본, 한국 기업이 장악하고 있지만 중국 본토의 제품과 외국 소재의 품질 사이에는 여전히 일정한 격차가 있고 시장 점유율이 작고 중국에 집중돼 있다. 낮은{0}}필드입니다. 국내 기업들이 R&D와 혁신을 고집하는 상황에서 시장 패턴은 조용히 변화하고 있다.
시장 규모: 다운스트림 터미널 제품 생산량의 성장은 LCD 모듈 산업의 점진적인 회복을 주도합니다.
2011년부터 2014년까지 글로벌 전자 정보 산업의 발전에 힘입어 글로벌 액정 디스플레이 모듈 산업의 시장 규모는 지속적인 성장 추세를 보였습니다. 2014년 세계 LCD 모듈 산업의 시장 규모는 US$7,500억을 넘어섰습니다. 생산 능력 감소 및 디스플레이 기술 업그레이드의 영향으로 글로벌 LCD 모듈 시장 규모는 2015년에서 2016년까지 감소했습니다. 2016년에 글로벌 LCD 모듈 산업 시장 규모는 약 US$6,170억이었습니다. 2017년 세계 액정 디스플레이 모듈 산업 시장 규모는 7,125억 달러였습니다. 액정 디스플레이 모듈의 다운스트림 터미널 제품과 같은 제품의 생산량이 증가함에 따라 액정 디스플레이 모듈에 대한 수요도 확대되었습니다. 2018년에는 세계 액정 디스플레이 모듈 산업의 시장 규모가 약 7,450억 달러에 이를 것으로 추정됩니다.
액정 디스플레이 모듈은 많은 전자 제품의 핵심 구성 요소입니다. 일본, 한국, 대만의 점점 더 많은 전자 제조업체가 액정 디스플레이 모듈 생산 라인을 중국 본토로 이전했습니다. 성적이 오르고 있습니다. 2009년 이후로, 전 세계 LCD 모듈 생산 능력의 80% 이상이 중국 본토에서 제공되었으며, 그 중 중국 남부가 중요한 역할을 했습니다. 국내 LCD 모듈 산업의 생산량으로 볼 때 2011년부터 2014년까지 전체 기간은 지속적인 상승세를 보였다. 2014년 국내 LCD 모듈 산업 출하량은 84억 4600만 세트에 달했다. 2016년 업계의 생산 능력이 조정되어 액정 디스플레이 금형 생산량이 55억 2500만 세트로 감소했습니다. 2017년 액정 디스플레이 모듈의 생산량은 소폭 증가하여 55억 6500만 유닛에 달했습니다.
스마트 폰, 태블릿 컴퓨터 및 기타 제품의 생산량이 증가함에 따라 액정 디스플레이 모듈에 대한 수요도 확대되었습니다. 2018년 중국 액정 디스플레이 모듈 산업의 생산량은 약 67.5억 세트에 이를 것으로 추정됩니다.
경쟁 구도: BOE의 매출 및 생산량은 전국 1위이며 업계 헤드 효과가 분명합니다.
국내 LCD 모듈 업체는 많다. LCD 모듈은 LCD 패널에 비해 기술 장벽이 낮고 투자가 적습니다. 많은 국내 휴대폰 LCD 모듈 업체들이 선전으로 대표되는 중국 남부에 위치하고 있다. 2017년부터 전체 화면은 스마트폰의 가장 큰 하이라이트였습니다. 많은 LCM 회사에서 18:9 전체 화면을 적극적으로 개발하고{1}대량 생산하기까지 했습니다.
출하량 기준으로는 2018년 6월 TOP20 LCD 모듈 업체 출하량이 138KK를 넘어섰고, BOE, Tianma, China Optoelectronics가 상위 3개 업체였다. 그 중 BOE가 2만6000개 출하량으로 1위를 차지했다.
생산 능력 측면에서 볼 때 현재 중국 본토에는 39개의 LCD 생산 라인이 있으며 2017년부터 중국 본토에 건설 또는 건설 중인 LCD 생산 라인은 BOE를 포함하여 기본적으로 8.5{9}세대 라인 이상입니다. 2020년에 생산에 들어갈 예정인 10.5세대 라인. 그리고 2019년에 생산에 들어갈 예정인 Huaxing Optoelectronics의 11세대 라인. 지난 몇 년 동안 우리 나라 본토의 생산 능력이 확장되었습니다. 급속하게 산업 발전 모멘텀이 강해졌습니다. 점진적인 상륙 생산 능력의 증설과 향후 신규 생산 능력의 증가를 고려할 때 중국 본토의 LCD 생산 능력 증가율은 향후 3년 동안 10%를 초과할 것으로 예상된다. 패널 생산 능력의 증가는 소재 수요를 더욱 견인할 것으로 예상되며, 국내 패널 제조사의 확대는 소재 국산화에 도움이 된다.
상장 기업의 수익 관점에서 보면 2018년 1/3분기 기준 BOE는 694억 6400만 위안으로 1위를 이어갔고 Oufei Technology, Shentianma, Dongshan Precision 및 Holitech는 강력한 성장 모멘텀을 보였습니다. 업계 헤드 효과가 두드러지며 상위 6개 기업의 영업 이익이 86퍼센트에 도달했습니다.
2017년 글로벌 LCD TV 패널의 평균 크기는 44.3인치였으나 2020년에는 글로벌 LCD TV 패널의 평균 크기가 48.5인치로 성장할 것으로 예상된다. 그리고 더 큰 패널 크기는 더 많은 재료 사용량을 의미합니다. 현재 8세대 라인은 삼성의 전체 LCD 패널 세대 라인 생산능력의 65%를 차지하며, 다른 지역은 10세대 이상 라인 생산능력이 5%, 8세대 라인은 생산 능력은 5%를 차지합니다. 46퍼센트 . 앞으로 글로벌 LCD 패널 제조업체는 고세대 라인의 투자 및 건설을 늘릴 것으로{13}예상됩니다.
현재 글로벌 LCD 산업은 8.X세대 라인과 10+세대 라인으로 이동하고 있으며, 하이{2}세대 라인의 발전은 본토 공장이 한국과 대만을 따라잡을 수 있는 기회이기도 합니다. 회사. 절단 효율성 측면에서 8.5-세대 와이어{12}}커팅 65{17}}인치 TV는 66{18}인치 + 32{24}}인치 TV 세트로 절단할 수 있습니다. , 94% 의 절단 효율 달성 ; 10.5{27}}세대 와이어 컷 55인치, 65인치 및 75인치 TV는 모두 90% 이상에 도달할 수 있습니다. 절단 효율. 고화질 대형 TV의 대중화로 55인치, 65인치 및 75인치 TV가 점차 주류 제품이 될 것이며 8.X 세대 라인과 10 플러스 세대 라인은 대형 크기가 크기 때문에 앞으로는 차세대 라인이 경쟁할 것입니다. 더 유리합니다. 또한 한국의 삼성과 LGD는 점차 LCD에서 OLED로 초점을 옮겼다. 이에 따라 2017년 완공된 8.X세대 라인과 향후 건설 예정인 10플러스 세대 라인 등 고세대 라인 관점에서 본토가 주도적인 위치를 점하고 있다.
기술 개발 동향 측면에서 액정 디스플레이 기술은 지난 10년 동안 시장의 주류가 되어 기존의 CRT 영상관 기술을 완전히 대체했습니다. 앞으로 OLED와 QLED는 액정 디스플레이 산업의 새로운 기술 발전 방향이 될 것입니다.
